[31] 주식투자 리스타트

「책 읽는 아빠」의 2023년 서른 한번째 독서

systrader79

이 책의 저자는 의사 출신 투자자로 유명한 systrader79님이다. 그는 네이버 주식 카페 1위 '주식투자연구소'에 칼럼을 쓰면서 유명해졌다. 2012년에 출간된 이 책은 투자 구루들이 쓴 유명한 책과 어깨를 나란히 할 정도로 주식투자의 본질을 꿰뚫고 있다.

그럼 그에게 배운 것을 요약해 본다.

<제1장> 주식투자에서 실패하는 이유

- 주가를 움직이는 근본적인 원동력은 주식으로 돈을 벌려는 인간의 '욕심'이다.

주가는 남보다 싸게 사서 남보다 비싸게 팔려는 인간의 탐욕에 의해 움직인다.

<제2장> 리스크와 자금 관리

자금관리란 주식을 매매할 때 얼마나 많은 자금을 투입할지를 결정하고 관리하는 자산운용 원칙이다.

복리의 마법을 최대한 이루려면 자산이 큰 타격을 받으면 절대 안 되기 때문에 손실을 최소화해야 한다. 투자 실패나 큰 손실이 있었다면 자금 관리 개념이 없기 때문이다.

2% 룰

한 번 매매에서 발생할 수 있는 최대 손실 규모를 전 자산의 2% 이내로 제한하는 방법

종목의 분산 만큼 중요한 것은 '투자 시점'의 분산이다.

자금 관리 방법

총 자산은 10~20회 사이에서 나름대로 정한 숫자로 등분하여 한 종목 당 투자자금을 투입한다.

종목뿐만 아니라 투자시점도 반드시 분산시켜라. 하루에 매매하는 종목의 수와 매매금액을 제한하라.

<제3장> 언제 투자할 것인가

주가의 속성 중 가장 중요한 '추세'를 이해해야 한다. 추세란 상승하는 주가는 계속 상승하고, 하락하는 주가는 계속 하락하려는 관성이다. 그래서 지수가 하락해서 가격이 싸질 때가 아니라, 지수가 지속적으로 상승해서 계속 비싸질 때 사야 한다.

상승 추세장에서만 매매하라.

1. 가정 먼저 자금 관리에 대한 원칙과 계획을 세우라.

2. 언제 매매할 지 언제 쉬어야 할지 명백한 기준을 세우라.

-> 반드시 상승 추세장에서만 매매하고, 하락장에서는 매매를 쉬거나 현금 비중을 늘려라.

<제4장> 승률과 손익비

손익비를 높이기 위한 방법

1. 기다림: 큰 시세가 날 때까지 진득하게 기다려야 한다.

2. 분할 매도

<제5장> 주가가 움직이는 원리

가격은 수요와 공급에 의해 결정된다. 단순히 양이 많고 적음이 주가 향방을 결정하지 않는다. 일관되고 강력한 매수나 매도의 의지가 결정한다. 일관된 매수세, 매도세는 수많은 투자자들이 함께 형성하는 경우보다는 소수의 강력한 '세력'에 의해 결정되는 경우가 많다.

이 세력들은 사람들의 심리를 제대로 활용할 줄 안다. 주식 투자자들은 모두 수익을 원하고 손실을 원하지 않는다. 세력이 매집하는 주식은 거래량이 감소해도 특정 가격대가 유지되는 경향을 보인다.

거래가 감소하면서 장기간 횡보 → 거래량을 동반하는 장대 양봉

거래량이 실리지 않은 급락은 단기 매수 기회, 그러나 대량거래를 동반한 급락은 하락 추세전환이므로 주의해야 한다.

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