[036] 타이밍의 마법사들

 

안녕하세요. 애독자 여러분

「매년 100권 독서 프로젝트」를 추진하고 있는 '책 읽는 아빠'입니다.

 

성공한 트레이더들은 무엇이 다를까요? 그들의 공통점은 무엇일까요?

이 책은 위 질문에 명쾌한 해답을 제시합니다. 

 

이 책은 <시장의 마법사들> 시리즈 저자로 유명한 잭 슈웨거의 신작입니다. 잭 슈웨거는 자신의 저서 4권의 핵심 내용을 요약한 초보 투자자용 입문서로 이 책을 만들었습니다. 그 4권은 <시장의 마법사들>, <새로운 시장의 마법사들>, <주식시장의 마법사들>, <헤지펀드 시장의 마법사들>입니다. 그래서 이 책은 23개 주제 아래 55명의 전설적인 트레이더의 사례로 구성되어 있습니다. 이 책의 원제는 <The Little Book of Market Wizards>입니다.

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잭 슈웨거는 미국에서 내로라하는 전설적인 트레이더 55명을 인터뷰하고 그들의 지혜를 함축하여 이 책에 담았습니다. 그들의 화려한 성공뿐만 아니라 실패도 소개합니다. 레이 달리오, 폴 튜더 존스, 마이클 마커스 등 당대 최고의 트레이더들도 투자 실패로 엄청난 손실을 입기도 하고 파산 위기에 처하기도 했었습니다. 하지만, 그들은 실패를 딛고 일어나 천문학적인 부를 이룹니다. 그들은 끈기, 자기 규율, 엄청난 노력과 훈련, 그리고 치열한 준비를 통해 성공 신화를 만들었습니다. 저는 투자 성향상 트레이더가 되지는 못합니다. 트레이더보다는 중장기 가치투자자 관점으로 시장에 임하지만, 이 책을 통해 시장을 바라보는 관점에 대해 많이 배웠습니다.

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그럼, 주옥같은 명문장 몇 개를 소개합니다.

 

p.33

시장에서 성공은 단 하나의 정답을 찾아내는 것이 아니며 자신에게 맞는 방법을 찾는 데 달려 있고 그 방법은 사람마다 다르다.

 

p.67

포트폴리오 수익률이 거의 매일 최고치를 경신하고 사실상 모든 일이 잘 풀리기만 한다면, 주의하라! 이때야말로 안일함을 경계하고 각별한 주의를 기울일 때다.

 

p.71

돈을 버는 데 집중하지 말고 가진 것을 지키는 데 집중해야 합니다. - 폴 튜더 존스 -

 

p.114

가격의 움직임을 일일이 지켜보는 것은 두 가지 측면에서 위험하다. 첫째, 과잉 매매로 이어질 수 있다. 둘째, 시장이 조금만 불리하게 움직여도 좋은 포지션을 섣불리 청산할 가능성이 높아진다. 

 

p.142

상당히 강한 확신이 있을 때는 더 큰 포지션을 취하기를 주저하지 않아야 한다는 것이다.

 

p.178

호재에도 시장이 하락한다면 시장이 상당히 약하다는 뜻이고 악재에도 시장이 상승하면 시장이 건강하다는 뜻이다. - 마티 슈워츠 -

 

p.181

역설적이게도 예상한 사건이 실제로 발생하면 시장의 우려에서 벗어나고 주가는 예상과 반대로 움직인다. 중요한 부정적 뉴스일수록 긍정적 대응을 이끌어낼 수 있다는 점도 시장이 악재를 호재로 이용하는 현상을 설명한다. 예를 들면, 경제와 시장의 심리에 중대한 부정적 영향을 미치는 사건은 오히려 시장의 상승세로 이어질 중앙은행의 조치를 촉발할 수 있다. 

 

p.215

분야를 막론하고 성공한 사람들은 예외 없이 자기 일을 사랑한다는 공통점이 있다. 트레이딩도 그렇다.